實質融資利率
如果每位財務人員都這樣想，還真是銀行之福啊！不過事實上也差不了多少，就像日劇《半澤直樹》中所演的類似銀行坑人的情節，在商場中也是偶有所聞。銀行除了晴天送傘、雨天收傘的一貫原則外，在呼攏企業貸款的利率上也有相當多的伎倆，讓企業誤以為用較低的利率借到了錢，結果卻是高了數倍而不自知。沒錯，你沒有看錯，是利率高了數倍，如果你以為用3%的利率借到了錢，結果實質上卻是18%，那你還能再相信這些金融機構講的鬼話嗎？那麼身為一個財務人員能不學好現金流量，好來破解這些騙人的伎倆嗎？
想要深入的學好現金流量，我們翻遍財管相關的書籍，似乎找不太到一本專門探討現金流量的書籍，但有趣的是，事實上，的確有門學科是專門在研究現金流量的，只是，從它的名稱中是完全看不到現金流量這幾個字，而且看起來與財務恐怕都很難搭上點關係，甚至還真的是有點難以想像，而這門學科就是——「工程經濟學」（Engineering Economy），有興趣的人可以買本來瞧瞧。
金融機構在融資時，對於擔保不足或是風險過高的客戶，就會在放款條件上刁難客戶，尤其是會調高利率，但過高的利率又怕客戶無法接受，於是為了要掩飾過高的融資利率，就會故意把還款的現金流量弄得複雜異常。
首先可能會要求要回存一定的金額，再來可能頭幾期還得少，中間幾期又還得特別多，到了最後幾期，每期又都弄個不同的還款數字，而且借錢還要手續費，動撥還要動撥費，反正隨便找些名義來弄一堆額外費用就是了。
融資條件經過這樣惡整後，很多人就算不出來到底實質借款利率是多少了，因為大多數人只會簡單的現金流量計算，一遇到複雜的現金流量就只能舉白旗投降，結果就只能聽信銀行的說詞，以為自己用很低的利率借到了錢，事實上，呵呵！要是自己仔細的算一下，經常實質融資利率會高得嚇到自己。
